Class Builder умеет и события создавать. Кнопка у него для этого есть специальная.

Нажимаем на эту кнопку и появится окно:

Здесь можно указать имя и аргументы события. Вот что впишет он в код.

'To fire this event, use RaiseEvent with the following syntax:
'RaiseEvent NewMessage[(arg1, arg2, ... , argn)]
Public Event NewMessage()

Насколько это эффектно не знаю - всего одна строка, с другой стороны, если точно известно, что нужно от класса, то одним заходом создать и методы и свойства и сообщения можно.