Данный оператор позволяет пропустить часть команд в цикле. То есть после того, как выполнение программы доходит до него происходит передача управления в начало цикла. В примере ниже мы пропустим вывод цифры 3.

public class step24
{
	public static void main(String[] args)
	{
		int x=10;
		int y;
		for (y=0;y<x;y++)
		{
			if (y==3) continue;
			System.out.println(y);
		}
	}
}

Смотрим.

Действительно пропустили.